Что является объектом оценки риска предпринимательской деятельности
Перейти к содержимому

Что является объектом оценки риска предпринимательской деятельности

  • автор:

6.Объекты риска

Объекты риска — это все то, что подвержено влиянию внутренних и внешних факторов. Это все то, чье изменение в результате такого влияния приводит к ухудшению состояния всего бизнеса, ведет к потерям и ущербу.

Объекты риска — это то, что подлежит активной защите от влияния факторов. Это и конкретные материальные объекты, и отдельные виды деятельности предприятия, и важные ценности.

Можно выделить следующие группы объектов риска, подлежащих защите:

1. Имущество (земля, здания и сооружения, оборудование, транспорт, права и привилегии, торговые марки и бренды, ноу-хау, опыт, гудвил, репутация, интеллектуальная собственность)

2. Доходы (процесс получения, деловые отношения, прибыль, рента, платежи к получению)

3. Свобода от ответственности (опасность продукции, опасность производства, опасность правонарушений)

4. Ключевой персонал (жизнь и здоровье, деловая репутация, связи, личные доходы, личная свобода, уникальные личные качества)

7. Управление рисками

Управление рисками — это деятельность по устранению, уменьшению или локализации потерь от предпринимательских рисков.

Управление рисками состоит из следующих основных этапов:

  1. Выявление рисков
  2. Оценка и анализ риска
  3. Поиск альтернативных путей снижения риска на предприятии
  4. Принятие управленческого решения по снижению рисков;

Развернуто процесс управления рисками можно представить следующим образом:

  • анализ и оценка состояния бизнеса;
  • выявление актуальных факторов и объектов риска;
  • определение конкретных предпринимательских рисков;
  • выбор методов оценки рисков, определение степени их вероятности и величины потерь;
  • определение методов, тактики и стратегии управления рисками;
  • составление плана мероприятий по управлению рисками, определение последовательности и сроков их выполнения;
  • контроль выполнения плана, отслеживание изменений состояния бизнеса, внесение изменений в планы и отдельные мероприятия;
  • оценка результатов управления предпринимательскими рисками и состояния предпринимательской деятельности.

Процесс управления рисками имеет циклический характер. По достижении целей управления рисками выполнение мероприятий должно быть продолжено в интересах поддержания заданного уровня предпринимательских рисков и обнаружения новых.

8. Риск-менеджмент

Риск-менеджмент представляет систему оценки риска, управление риском и экономическими (точнее, финансовыми) отношениями, возникшими в процессе этого управления.

Риск-менежмент включает стратегию и тактику управленческих действий.

Стратегия риск – менеджмента – это искусство управления риском в неопределенной хозяйственной ситуации, основанное на прогнозировании риска и приемов его снижения.

Тактика – это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях.

Организация риск-менеджмента предполагает определение органа управления риском. Это может быть финансовый менеджер, менеджер по риску (риск-менеджер) или отдел рисковых вложений капитала, выполняющие следующие функции:

  • осуществление венчурных и портфельных инвестиций, т. е. рисковых вложений в соответствии с действующим законодательством и уставом хозяйствующего субъекта;
  • разработку программы рисковой инвестиционной деятельности;
  • сбор, анализ, обработку и хранение информации об окружающей обстановке;
  • определение степени и стоимости рисков, выработку стратегии и приемов управления риском;
  • разработку программы рисковых решений и организацию ее выполнения, включая контроль и анализ результатов;
  • осуществление страховой деятельности, заключение договоров страхования и перестрахования, проведение страховых и перестраховочных операций;
  • разработку условий страхования и перестрахования, определение размеров тарифных ставок по тарифным операциям;
  • ведение бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по рисковым вложениям капитала.

Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском.

Первым этапом организации риск-менеджмента является определение цели риска и рисковых вложений капитала. Цель риска — это результат, который необходимо получить. Им может быть выигрыш, прибыль, доход и т.д. Цель рисковых вложений капитала — получение максимальной прибыли.

Любое действие, связанное с риском, всегда целенаправленно, ибо отсутствие цели делает решение, связанное с риском, бессмысленным. Цели риска и рисковых вложений капитала должны быть четкими, конкретизированными и сопоставимыми с риском и капиталом.

Вторым этапом в организации риск-менеджмента является получение информации об окружающей обстановке, которая необходима для принятия решения в пользу того или иного действия. На основе анализа такой информации и с учетом целей риска можно правильно определить вероятность наступления события, выявить степень риска и оценить его стоимость.

На третьем этапе определяется стоимость риска. Управление риском означает правильное понимание степени риска, который постоянно угрожает людям, имуществу, финансовым результатам хозяйственной деятельности. Для предпринимателя важно знать действительную стоимость риска, которому подвергается его деятельность.

Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки предпринимателя, затраты на снижение величины убытков или затраты по возмещению этих убытков и их последствий.

Правильная оценка финансовым менеджером действительной стоимости риска позволяет ему объективно представлять объект возможных убытков и наметить пути к их предотвращению или уменьшению, а в случае невозможности предотвращения обеспечить их возмещение.

Четвертый этап — на основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового вложения капитала и приводится оценка их оптимальности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска. Это позволяет правильно выбрать стратегию и приемы управления риском, а также способы снижения степени риска.

На этом этапе организации риск-менеджмента главная роль принадлежит финансовому менеджеру, его психологическим качествам (или тому, кто занимается вопросами риска). Финансовый менеджер, занимающийся вопросами риска, должен иметь два права: право выбора и право ответственности за него.

Право выбора означает право принятия решения, необходимого для реализации намеченной цели рискового вложения капитала. Решение должно приниматься менеджером единолично.

В риск-менеджменте из-за специфики, которая обусловлена особой ответственностью за принятие риска, нецелесообразно, а в отдельных случаях и вовсе недопустимо коллективное (групповое) принятие решения, за которое никто не несет ответственности. При этом следует иметь в виду, что коллективное решение в силу психологических особенностей отдельных индивидов (их антагонизма, эгоизма, политической, экономической или идеологической платформы и т. п.) является более субъективным, чем решение, принимаемое одним специалистом.

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, поэтому риск-менеджмент обладает многовариантностью.

Основные правила риск-менеджмента.

1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.

2. Надо думать о последствиях риска.

3. Нельзя рисковать многим ради малого.

Страхование предпринимательских рисков

Многие знают, что можно застраховать автомобиль, недвижимость или здоровье. Однако с рисками связана не только наша повседневная жизнь, но и бизнес. Предпринимательские риски – именно на них следует обращать внимание руководителям и собственникам компаний.

Страхование предпринимательских и финансовых рисков осуществляется точно так же, как и любой другой вид страхования. Предприниматель оплачивает страховую премию, и при наступлении страхового случая получает компенсацию. При этом застрахованными рисками могут быть нарушение обязательств партнера или вынужденное приостановление предпринимательской деятельности.

Показательный пример — пандемия, которая негативно отразилась на компаниях из разных сфер бизнеса: клиенты не оплачивали вовремя счета, поставщики задерживали поставки, а многим просто пришлось приостановить все операции, соблюдая предписания органов власти.

Определение предпринимательских рисков и что является объектом страхования

Рисунок 2

Страхование предпринимательских рисков является разновидностью имущественного страхования. Согласно ст. 929 ГК РФ по договору имущественного страхования бизнес может быть защищен от внутренних и внешних происшествий.

К внутренним происшествиям относятся:

  • утрата, недостача или повреждение имущества;
  • ответственность по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а в случаях, предусмотренных законом, также ответственность по договорам (риск гражданской ответственности);
  • убытки от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов (предпринимательский риск);
  • банкротство или экономическая несостоятельность, в том числе несвоевременные выплаты по кредитным договорам самого застрахованного лица;
  • непредвиденные расходы и отрицательные результаты по инвестиционным проектам;
  • резкое падение спроса на товар или услугу;
  • поломка оборудования, приводящая к полной либо частичной остановке производства.

К внешним происшествиям относятся:

  • ограбление и другие физические незаконные вмешательства;
  • стихийные бедствия и техногенные катастрофы;
  • негативные политические события, например, митинги или забастовки;
  • экстремальные ситуации, такие как пожар;
  • аварии коммунальных служб.

Простой или временное прекращение производства и оказания услуг относят к прямым потерям. Упущенная выгода, в частности потеря выручки и прибыли, считается косвенной потерей.

Не подлежат страхованию риски предпринимательской деятельности, связанные с увеличением расходов на:

  • сырье и товары, которые приносят не основной, а дополнительный доход;
  • платежи в бюджет — пошлины, налоги с экспорта и налог на прибыль;
  • почтовые сборы и грузоперевозки;
  • страховые премии, напрямую зависящие от покрытия убытков;
  • лицензионный сбор и вознаграждения за открытия;
  • оценочную стоимость списываемого оборудования;
  • издержки, которые не связаны с производственной деятельностью застрахованного лица;
  • любые другие расходы, которые продолжаются после остановки предпринимательской деятельности.

Особенности договора страхования предпринимательских рисков

Рисунок 3

Для оказания страховых услуг заключается договор, который составлен по всем правилам страхования предпринимательских рисков и содержит следующие обязательные пункты:

  • дату подписания и номер договора;
  • юридические реквизиты обеих сторон;
  • название объекта страхования;
  • прописанные все права и обязанности сторон;
  • указание, что конкретно является страховым случаем;
  • сумма страховых выплат и порядок получения компенсации;
  • прочие дополнительные условия, если таковые имеются.

К обязательным условиям соблюдения договора относят:

  • непреднамеренность действий, которые привели к страховому случаю;
  • возможность точно оценить сумму компенсации;
  • универсальность рисков: пожар, например, наносит вред любому объекту;
  • указание минимальной суммы выплачиваемой компенсации (в случае минимального ущерба при страховом случае).

Особенностью данного договора является то, что по нему может быть застрахован предпринимательский риск только самого страхователя и только в его пользу.

Отличие страхования предпринимательских от страхования финансовых рисков

Рисунок 4

Одним из подвидов страхования предпринимательских рисков является страхование финансовых рисков. Такие риски связаны с неполучением доходов и возникновением непредвиденных расходов физических и юридических лиц.

К финансовым относятся риски потери средств, не связанные с нарушением договора или изменением условий предпринимательской деятельности.

Подобным случаем является:

  • рыночный (ценовой, валютный, процентный) риск;
  • кредитный риск;
  • операционный (актуарный, управленческий, технологический) риск;
  • убыток залогодержателя, возникший из-за реализации предмета залога ниже стоимости, установленной при заключении договора залога;
  • риск события (политический, налоговый, демографический).

При страховании финансовых рисков страхователем может быть и физическое лицо, и некоммерческая организация.

По договору страхования финансового риска, в отличие от страхования предпринимательского риска, может быть застрахован не только риск самого страхователя, но и риск иного застрахованного лица.

При страховании имущества или предпринимательского риска страховая сумма не должна превышать их действительную стоимость: для имущества — стоимость на момент страхования, для предпринимательского риска – убытки от предпринимательской деятельности. В отношении страхования финансовых рисков такого ограничения нет.

Система Глобас – ваш помощник в управлении бизнес-рисками

Информационно-аналитическая система Глобас поможет минимизировать риски нарушения обязательств со стороны ваших контрагентов и риск неполучения ожидаемых доходов. Справка по каждой компании содержит актуальную, полную, достоверную информацию и сопровождается выводом эксперта, что значительно упрощает проверку Ваших клиентов, поставщиков, партнеров.

По данным агентства Эксперт РА, Система Глобас занимает второе место в рейтинге Информационно-аналитических систем России. Финансовые директора, бизнес-аналитики и журналисты анализировали профессиональные сервисы проверки контрагентов по 5 группам критериев: наполненность, сервис, признание, экспертная оценка, стоимость. В группе «Экспертная оценка» Система Глобас получила наивысший балл.

Основные (но не все!) преимущества сервиса:

  • актуальность данных и использование достоверных источников;
  • система многосторонней экспресс-оценки компаний реального сектора, банков, страховых компаний, готовые выводы и прогнозы;
  • возможность составления выборок;
  • реестры фирм ближнего зарубежья и сведения о более 400 млн компаний по всему миру;
  • удобный пользовательский интерфейс.

Система Глобас будет полезна в образовательном процессе на экономических факультетах: Глобас, как удобный аналитический инструмент, можно применять в научных исследованиях по темам Экономическая безопасность, Бухгалтерский учет и аудит, Финансы и кредит, Таможенное дело.

По вопросам использования сервиса проверки контрагентов Глобас позвоните по телефону 812 406 8414, или заполните заявку на сайте. (активная ссылка) С вами свяжется наш консультант.

Получите бесплатный доступ и презентацию Системы Глобас

Заполните данные, чтобы получить бесплатный тестовый доступ к Системе Глобас на три дня. Отправляя данные, Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Если у Вас возникли дополнительные вопросы, то позвоните нам по телефону: 8 800 600-84-14 или напишите на E-mail: office@credinform.ru

Ошибка процесса создания нового пользователя

Мы не можем подтвердить корректность ваших действий. Пожалуйста, проверьте заполненность полей данными и их вид.

Если у Вас возникли проблемы, то позвоните нам по телефону: 8 800 600-84-14 или напишите на почту: office@credinform.ru

Риски в предпринимательской деятельности: примеры и виды

Предпринимательство всегда сопряжено с риском: спрос на товар не всегда совпадает с ожиданиями, клиенты задерживают оплату счетов, реальная прибыль не соответствует цифрам в бизнес-плане, партнеры оказываются мошенниками.

Задача руководителя и владельца бизнеса – своевременно распознать и максимально сократить риски предпринимательской деятельности.

Но как это сделать, как все предусмотреть?

Определение предпринимательских рисков.

Рисунок 2

Предприятия сталкиваются с множеством внешних и внутренних факторов, которые влияют как на процессы внутри компании, так и на конечный результат ее деятельности. Окружающая среда создает условия для возникновения рисков.

Предпринимательский риск неотделим от предпринимательской деятельности.

В предпринимательской деятельности риск представляет собой угрозу потери вложенных в производственный процесс ресурсов, недополучение планируемого дохода или появление дополнительных расходов.

Он может возникнуть на любом этапе производства, а также в любой сфере бизнеса: риск потерять поставщика материалов, риск выбрать неверную маркетинговую стратегию, риск нанять некомпетентного человека на ключевую должность и т. д.

При каких условиях возникает предпринимательский риск?

Зачастую риск появляется в условиях неопределенности, как в производственном процессе, например, при внедрении новой технологии, так и при выходе на новые рынки или начале продаж нового продукта. К условиям возникновения предпринимательских рисков также относят недостаточную или ошибочную информацию о текущей ситуации и реальном положении дел.

Исходя из этого, эксперты выделяют внутренние и внешние причины предпринимательских рисков.

К внутренним причинам относят все, на что предприниматель может повлиять в стенах своей компании: тайм-менеджмент сотрудников, применение нового оборудования и технологий, охрана труда, режим работы и отдыха.

К внешним причинам относят все, на что предприниматель повлиять не может:

  • нововведения в законодательстве страны, где ведется предпринимательская деятельность;
  • нестабильное политическое положение в государстве и в мире;
  • сильная конкуренция, ненадежные партнеры, потеря клиентов и снижение спроса на товар;
  • климатические условия.

Управление предпринимательскими рисками подразумевает принятие такого решения, которое сбалансирует доход от его реализации и уровень допустимого риска. Чем точнее и грамотнее руководство предприятия будет предвидеть состояния неопределенности, тем эффективнее будут его действия.

Законодательное регулирование

Рисунок 3

Несмотря на серьезность вопроса, виды предпринимательских рисков в законах четко не регламентированы. Указанные правоотношения регулируются только в части страховой детальности законом № 4015-1 «Об организации страхового дела в РФ» и главой 48 ГК РФ.

Следовательно, единственная возможная процедура — это страхование предпринимателя от возможного риска. Сегодня возможно застраховаться на случай ненадежного контрагента, банкротства, резкого падения спроса на продукцию и даже от поломки оборудования.

Однако существует ряд случаев, не подлежащих страхованию. Среди них оплата пошлин, покупка сырья и материалов, приносящих не основной, а дополнительный доход, любые расходы после остановки предприятия и т. д.

Виды предпринимательских рисков

Классификация предпринимательских рисков зависит от условий их появления — внешних или внутренних.

Внешние предпринимательские риски в деятельности предприятия

Каждое предприятие сталкивается с факторами внешней среды, которые формируют общие для него и других хозяйствующих субъектов виды рисков:

  • политические;
  • законодательные;
  • природные;
  • макроэкономические.

Политические риски связаны с политической обстановкой в стране и деятельностью органов государственной власти (революция, военные действия, национализация частной собственности, конфискация имущества и др.).

Законодательные предполагают изменение действующих норм с выходом новых законодательных и нормативных актов, например, ухудшающих положение компании (введение новых налогов, отмена налоговых льгот, повышение налоговых ставок и др.).

Природные связаны с возможными стихийными бедствиями (наводнения, пожары, землетрясения и т. п.) и загрязнением окружающей среды.

Макроэкономические обусловлены развитием экономических процессов в стране и в мире в целом. В свою очередь, макроэкономические риски включают инфляционные (дефляционные), валютные, процентные и структурные риски.

Понятие и виды внутренних предпринимательских рисков

Внутренние процессы на предприятии также оказывают влияние на эффективность управления рисками. Внутренние риски подразделяются на три вида:

  • производственные;
  • коммерческие;
  • финансовые.

Производственные риски связаны с особенностями технологического процесса на конкретном предприятии, уровнем квалификации работников, организацией поставок сырья и материалов и осуществлением транспортных перевозок. А также с процессом проверки и мониторинга контрагентов.

Примеры производственных рисков предпринимательской деятельности:

  • остановка оборудования из-за нехватки материалов и невозможности заказать сырье у поставщиков;
  • отсутствие поставки или поставки с нарушением сроков, прописанных в договоре;
  • невыплата прибыли, полученной от продаж товара;
  • вероятность возврата проданной продукции;
  • отказ в предоставлении кредита на расширение производства;
  • риск объявления банкротом партнера, клиента, поставщика или самого предпринимателя;
  • ошибки в ценовой политике.

Коммерческие наступают на этапе реализации готовой продукции.

Предпринимательские коммерческие риски обусловлены неправильно проведенными маркетинговыми исследованиями, в результате которых компания не может реализовать весь объем произведенной продукции, недооценкой конкурентов на товарном рынке или ошибочной ценовой политикой, а также неисполнением контрагентами договорных обязательств.

Финансовые связаны с покупательной способностью денег, например, с инфляцией или изменением валютных курсов и инвестиционными ошибками. Наиболее существенными в этой группе могут быть:

  • риски заказчика строительных работ;
  • кредитный риск заемщика;
  • риск ущерба в результате ошибок или упущений, связанных с оформлением права собственности;
  • покупка неликвидных ценных бумаг.

Кроме того, к внутренним рискам также относят и другие виды рисков в предпринимательской деятельности:

  • кадровые;
  • риски по продолжительности существования;
  • допустимый, критический и катастрофический риски;
  • оправданный и неоправданный риск;
  • страхуемый и нестрахуемый риск;
  • отраслевой и инновационный риск.

Кадровые риски порой являются ключевыми рисками в компании. Принимая на работу некомпетентного специалиста, бизнесмен может столкнуться и с недобросовестно исполненной работой, и с нарушением принятых технологических нормативов. Помимо этого, один негативно настроенный сотрудник может дезорганизовать весь некогда слаженный коллектив или причинить иной, не менее существенный ущерб.

Риски по продолжительности существования бывают краткосрочными и долгосрочными. Краткосрочные связаны с перебоями мелких поставок, трудностями с заключением небольших договоров и т. д. Их можно оперативно решить, а наладив производственные процессы, и вовсе свести к минимуму. Подобный пример предпринимательского риска — приостановление работы по результатам проверки санитарной инспекцией или органами пожарного надзора. Последствий таких рисков можно избежать, заранее проведя внутреннюю проверку и устранив найденные ошибки. Долгосрочные связаны с регулярными сбоями в работе или ошибками планирования.

Допустимый, критический и катастрофический риски — понятия, связанные с финансами предприятия.

Допустимый риск — денежный риск, который не уведет баланс компании в «минус». Сущность такого предпринимательского риска: покупая оборудование за 1 млн при общем балансе предприятия 800 тысяч, бизнесмен уверен, что реализует произведенный товар на сумму, покрывающую расходы и приносящую прибыль.

Критический риск — сумма затрат на заключение сделки равняется прибыли. В результате компания уходит в «ноль», что неэффективно и неприемлемо для предпринимательства.

Катастрофический риск — если затраты превышают прибыль. В случае если фирма вложила все финансы в подобную сделку, то она считается банкротом.

Оправданный и неоправданный риск — первый приносит прибыль, а второй — убытки. К сожалению, точно определить, с каким из них вы столкнетесь очень сложно.

Страхуемый и не страхуемый риски — зависят от страхового или не страхового случая.

Отраслевой и инновационный риск — отраслевой связан с новостями отрасли — изменение в правилах получения кредита, введение новых нормативов и т. д. Инновационный риск связан с переходом предприятия на производство нового товара или внедрения новой технологии.

Итоги

Рисунок 4

Любой бизнес подразумевает наличие предпринимательского риска. Риск способен причинить компании как небольшие убытки, так и нанести непоправимый ущерб. Однако бизнесмен может застраховать определенные законом случаи и, что очень важно, снизить вероятность возникновения предпринимательских рисков, научившись их своевременно распознавать и правильно анализировать.

Как управлять предпринимательскими рисками, грамотно спрогнозировать их наличие и сократить возможные убытки — читайте в следующей статье!

Получите бесплатный доступ и презентацию Системы Глобас

Заполните данные, чтобы получить бесплатный тестовый доступ к Системе Глобас на три дня. Отправляя данные, Вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности.

Если у Вас возникли дополнительные вопросы, то позвоните нам по телефону: 8 800 600-84-14 или напишите на E-mail: office@credinform.ru

Ошибка процесса создания нового пользователя

Мы не можем подтвердить корректность ваших действий. Пожалуйста, проверьте заполненность полей данными и их вид.

Если у Вас возникли проблемы, то позвоните нам по телефону: 8 800 600-84-14 или напишите на почту: office@credinform.ru

Риски предпринимательства и обеспечение его безопасности

Аннотация: Рассматриваются риски предпринимательской деятельности, способы учета факторов риска и методы борьбы с возможными рисками.

Цель лекции. Научиться распознавать и учитывать факторы риска, приводить финансовые расчеты с учетом возможных рисков.

К настоящему времени в экономической теории не разработано общепринятой и одновременно исчерпывающей классификации рисков, поскольку на практике существует очень большое число различных проявлений рисков. В силу традиции один и тот же вид риска может обозначаться разными терминами. Кроме того, зачастую, весьма сложно разграничить отдельные виды риска. В общем случае риски классифицируются по масштабу своего воздействия и влияния на экономических агентов. [27]

Под понятием «риск» обычно понимают возможность ( вероятность ) такого результата осуществления выбранного способа действий (проекта), при котором поставленная цель не будет достигнута. Отметим четыре важных момента в этом определении:

  1. риск рассматривается по отношению к цели, на достижение которой направлены ваши действия;
  2. риск есть возможность (вероятность) не достичь выбранной цели;
  3. риск как возможность недостижения цели является следствием объективно существующей неопределенности;
  4. риск является следствием неверных управленческих решений, не учитывающих эту неопределенность в ходе выполнения проекта.

Риск бизнеса всегда больше нуля и существует объективно, и под риском понимается потенциальная, численно измеримая возможность потери. Риск проекта означает степень опасности для успешного осуществления бизнеса. Понятием риска характеризуется неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий, при этом выделяются случаи объективных и субъективных вероятностей.

Таким образом, для предпринимателя вопрос состоит в оценке уровня риска и соизмерении его с реализуемым проектом.

Внешние и внутренние факторы риска. Факторы риска можно условно разделить на внешние и внутренние. К внешним относятся факторы, не связанные с деятельностью предприятия. Речь идет о различных политических, экономических и других факторах. В современных условиях России внешние факторы играют существенную роль в общей картине риска. Среди факторов внешнего риска выделим политические, наиболее характерные для современной ситуации:

  • нестабильность политической власти, возможность массовых беспорядков, негативное отношение к дезинтеграционным процессам и т.п., например, нельзя предсказать, как будут себя вести губернаторы субъектов Федерации после изменения порядка их назначения;
  • опасность свертывания экономических и политических реформ (сейчас нельзя предсказать, что будет после 2012 года);
  • конфликты между бывшими республиками (нынешними суверенными государствами);
  • противоречия в разграничении экономических прав, компетенций и ответственности по собственности, выплате внешнего долга, ликвидация взаимной задолженности предприятий и прочее, – например в вопросе о собственности на землю или здание далеко не всегда есть ясность;
  • военные проблемы, такие как состояние оружия и технического оснащения, формирование контрактных вооруженных сил, разработки в интересах оборонного комплекса и т.п.

Заметную группу составляют внешние факторы риска неполитического характера, такие как:

  • нестабильность правил хозяйствования, постоянное (и непредсказуемое) изменение размера налогов, пошлин, кредитных ставок и т.п.;
  • колебания конкурентоспособного уровня цен на продукцию в сегментах рынка анализируемого проекта;
  • непредвиденное падение цен на традиционную продукцию предприятия (обусловленное, например, вторжением замещающего импортируемого продукта).

Существенную роль для современного бизнеса играют факторы риска, обусловленные региональными условиями:

  • экологические, связанные с загрязнением в городах и степенью радиоактивного заражения территорий;
  • социальные (наличие беженцев, существенное различие между регионами в уровне безработицы и реальных доходах населения);
  • экономические (уровень самообеспечения территории основными продуктами питания, наличие трудовых ресурсов, экономико-географическое положение, освоенность и заселенность территории),
  • нерыночный тип поведения населения региона.

Внутренние факторы риска возникают в ходе деятельности каждого из участников проекта. Они подразделяются на факторы риска основной и вспомогательной деятельности участников. Первые образуют наиболее заметную и представительную группу — это производственные факторы риска нарушения персоналом технологической дисциплины, неплановые остановки оборудования, аварии, нарушения поставок сырья и комплектующих, экономические преступления и т.д. К факторам риска вспомогательной деятельности относят: перебои энергоснабжения, непредвиденное удлинение сроков ремонта оборудования, аварии вентиляционных устройств и систем канализации, нарушение смежниками своих договорных обязательств и т.п.

Если проект связан с инновационной деятельностью, то следует исходить из того, что инновационная деятельность как объект оценки риска обладает рядом особенностей. Первая из них обусловлена значительной отдаленностью результатов реализации запланированных инновационных проектов. Это обстоятельство существенно осложняет анализ последствий принятых инновационных решений и вынуждает искать индикаторы в области более близких плановых горизонтов. Удаленность результатов делает крайне трудной количественную их оценку. Поэтому при анализе инновационной деятельности к количественным оценкам риска следует относиться весьма осторожно, скорее как к качественным индикаторам. Центр тяжести усилий при исследовании риска решений в области инновационной деятельности разумнее перенести от построения сложных моделей к поиску и подробному описанию факторов риска и разработке компенсирующих мероприятий по каждому из них.

Широко распространенный термин «риск», как известно, понимается неоднозначно. Риск можно трактовать как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов [31]. Однако его содержание определяется той конкретной задачей, где этот термин используется. Достаточно просто перечислить такие понятия, как кредитный, валютный, инвестиционный, политический, технологический риски, риск ликвидности активов и т.д. Отметим, что даже самое общее определение этого понятия не оставалось неизменным во времени. Говоря о первом в экономике научном определении риска, обычно ссылаются на Ф. Найта (1921), который предложил различать риск и неопределенность. Риск имеет место тогда, когда некоторое действие может привести к нескольким взаимоисключающим исходам с известным распределением их вероятностей. Если же такое распределение неизвестно, то соответствующая ситуация рассматривается как неопределённость. Возможно, здесь речь идет, скорее, не об определении риска, а лишь о наличии информации, характеризующей риск.

Когда невозможны непосредственные измерения размеров потерь и их вероятностей, риск можно квалифицировать с помощью ранжирования соответствующих объектов, процессов или явлений в отношении возможного ущерба, потерь и т.д. Ранжирование обычно основывается на экспертных суждениях.

Естественной реакцией на наличие риска в финансовой деятельности является стремление компенсировать его с помощью так называемых рисковых премий ( risk premium), которые представляют собой различного рода надбавки (к цене, уровню процентной ставки, тарифу и т.д.), выступающие в виде «платы за риск». Второй путь ослабления влияния риска заключается в управлении риском [29].

Концепция риска включает в себя два компонента: «оценку риска» и «управление риском».

Оценка риска — это выявление и анализ источников риска, его происхождения и определение масштабов риска в конкретной ситуации. Оценка риска предпринимательской деятельности строится на научном, техническом, технологическом, маркетинговом и социологическом изучении объекта как источника риска (рискового потенциала источника), анализе внешних и внутренних факторов риска, определении показателей оценки уровня риска, а также в установлении механизмов или моделей взаимосвязи показателей и факторов риска. Управление риском опирается на технико-технологический и экономический анализ , экономико-математические методы, нормативные регламенты, изучение рынка и другие исследования. Объектом оценки и управления риском является выполняемый проект.

Управление рисками – управленческая деятельность , направленная на классификацию рисков, идентификацию, анализ и оценку, разработку путей защиты от риска [40].

Процесс управления риском – это систематическая работа по анализу риска, выработки и принятию соответствующих мер для его минимизации. Этот процесс можно примерно разбить на пять этапов: выявление риска, оценка риска , выбор приёмов управления риском (принятие решения), реализация выбранных приёмов, оценка результатов (Рис. 10.1).

 Общая схема управления риском

Рис. 10.1. Общая схема управления риском

Выявление риска состоит в определение того, каким видам риска наиболее подвержен объект анализа, будь то домохозяйство, компания или иной экономический субъект. Для эффективного выявления риска необходимо рассматривать проблему риска в целом с учётом всех факторов, влияющих на него [30]. Под оценкой риска понимается количественное определение затрат, связанных с видами риска, которые были выявлены на первом этапе управления риском [17-21]. Этап принятия решений подразумевает возможность сформировать общую стратегию управления всем комплексом рисков.

Процесс непосредственного воздействия на риск представлен условно тремя основными способами: снижение, сохранение и передача риска. Снижение подразделяется на исключение риска, снижение вероятности возникновения риска, снижение возможного ущерба. Сохранение бывает без финансирования, в виде самострахования, и привлечения внешних источников (дотации, займы). В передаче рисков выделяют: страхование, получение финансовых гарантий, другие методы (договорные, юридические и т.д.) [28]. Эти методы широко известны и подробно рассмотрены в финансовой литературе.

Контроль и корректировка результатов реализации выбранной стратегии происходит на основе новой информации, поступающей от менеджеров [30]. Механизмом для управления риском является риск-менеджмент. Объектом управления в системе управления риском являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. Теория и практика управления риском выработала ряд основополагающих принципов, которыми следует руководствоваться. Основные из них следующие:

  • нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
  • необходимо думать о последствиях риска;
  • нельзя рисковать многим ради малого.

Исследования показывают, что оптимальный коэффициент риска составляет 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству инвестора, 0,7 и более, если под коэффициентом риска понимать величину K_<R>= Y / C» />, где <img decoding=– максимально возможная сумма убытка, руб.; C– объём собственных финансовых ресурсов с учётом точно известных поступлений средств, руб. [6]. Разорением называется вероятность столь больших потерь, которые предприниматель не может компенсировать и которые, следовательно, ведут к его разорению. Серьёзность риска разорения оценивается именно величиной соответствующей вероятности. Если эта вероятность очень мала, то ею часто пренебрегают ( вероятность разорения отлична от нуля почти в любой сделке – из-за весьма маловероятных катастрофических событий на финансовых рынках, в масштабах государства, из-за природных явлений и т.п.) [30].

Методы оценки риска Риски в предпринимательстве принято оценивать вероятной суммой финансовых потерь, выраженной в валюте проекта (рублях, долларах.) и степенью риска, выраженной в вероятности неосуществления выполняемого проекта, мероприятия или недостижения намечаемого уровня прибыли, доходов или других целей проекта. В настоящее время на практике используется достаточно широкий спектр приемов и подходов, позволяющих анализировать риски.

В стабильной экономике для оценки факторов риска используются обычно статистически оцениваемые параметры (факторы) и их фиксированные зависимости друг от друга (весовые характеристики факторов). Для нестационарной экономики факторные характеристики риска сами являются объектом выбора и статистической оценки. В этом случае концепция измерения риска не может базироваться на классических вероятностных принципах, использующих возможности неограниченного повторения одних и тех же событий в одних и тех же или сходных условиях. В связи с этим изменяется сам инструментарий измерения (шкалы, показатели, алгоритмы), сужается область применения линейных показателей типа математического ожидания, расширяется область использования субъективных оценок.

Вероятностный инструментарий оценки риска Риск – категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения риска можно использовать вероятностные расчеты. Важнейшим показателем, характеризующим меру финансового риска предприятия, является его уровень. Этот показатель оказывает определяющее воздействие на формирование уровня доходности финансовых операций предприятия. Эти два показателя находятся в тесной взаимосвязи и представляют собой единую систему » доходность – риск». Соотношение уровня доходности и риска является одной из основных базовых концепций финансового риск-менеджмента, в соответствии с которой уровень доходности финансовых операций при прочих равных условиях всегда сопровождается повышением уровня их риска и наоборот [26]. Кроме того, уровень финансового риска является главным показателем оценки уровня финансовой безопасности предприятия, характеризующим степень защиты его финансовой деятельности от у гроз внешнего и внутреннего характера. Поэтому оценка уровня риска в процессе управления финансовой деятельностью предприятия сопровождает подготовку практически всех управленческих решений.

Уровень финансового риска характеризует вероятность его возникновения под воздействием определенного фактора риска (или группы таких факторов) и возможных финансовых потерь при наступлении рискового события. С учётом этого определения формируется конкретный методический инструментарий оценки уровня риска, позволяющий решать связанные с ним конкретные задачи управления финансовой деятельностью предприятия. Рассмотрим основные расчётные показатели такой оценки:

Уровень финансового риска — характеризует общий алгоритм оценки этого уровня, представленный следующей формулой:

УР = ВР * РП

где УР– уровень соответствующего финансового риска; ВР– вероятность возникновения данного финансового риска; РП– размер возможных финансовых потерь при реализации данного риска.

В практике использования этого алгоритма размер возможных финансовых потерь выражается обычно абсолютной суммой, а вероятность возникновения финансового риска – одним из коэффициентов измерения этой вероятности (коэффициентом вариации, бета-коэффициентом и др.). Соответственно, уровень финансового риска при его расчете по данному алгоритму будет выражен абсолютным показателем, что существенно снижает базу его сравнения при рассмотрении альтернативных вариантов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *